近日，小鵬匯天旅航者X2在廊坊市成功完成首飛，標志著載人低空飛行器在京津冀地區(qū)實現(xiàn)首飛。根據(jù)德邦證券的測算，單臺eVTOL（電動垂直起降飛行器）對碳纖維的需求為100公斤至400公斤。業(yè)內人士表示，低空經(jīng)濟騰飛將為碳纖維復合材料帶來增量市場，碳纖維行業(yè)有望迎來爆發(fā)式增長。
利好政策頻出
2024年中國·廊坊國際經(jīng)濟貿易洽談會于6月16日至20日在廊坊市舉辦。在此次洽談會上，小鵬匯天旅航者X2在北京大興國際機場臨空經(jīng)濟區(qū)完成首飛。這是包括飛行汽車在內的載人低空飛行器在京津冀地區(qū)首飛。
據(jù)悉，小鵬匯天旅航者X2全機身采用碳纖維材料打造，兼顧安全性和輕量化。小鵬匯天表示，首款量產產品分體式飛行汽車“陸地航母”將于今年四季度開啟預訂。
2023年以來，低空經(jīng)濟相關利好政策頻繁出臺。目前，全國26個省份政府工作報告提到發(fā)展低空經(jīng)濟，深圳、珠海、合肥、蕪湖、蘇州等城市已經(jīng)制定實施方案，產業(yè)發(fā)展有望加速。
在政策推動下，低空經(jīng)濟發(fā)展加速。碳纖維復合材料因質輕、高強等特點成為無人機主力結構件材料。其中，eVTOL作為低空經(jīng)濟的重要載體之一，其主流的設計方案均采用碳纖維作為主要機身結構材料。從頭部eVTOL制造商億航智能、小鵬匯天、峰飛航空等公司公布的設計方案看，機身結構均采用碳纖維復合材料。
根據(jù)德邦證券測算，單臺eVTOL對碳纖維的需求在100公斤至400公斤之間，有望拉動千噸級需求。
中信證券(18.660, 0.03, 0.16%)研報顯示，低空經(jīng)濟產業(yè)鏈長、輻射范圍廣，上游主要為構建各類低空產品的原材料，包括金屬原材料、特種橡膠與高分子材料等。隨著碳纖維復合材料性能的不斷提升和成本降低，預計未來碳纖維將在更多行業(yè)發(fā)揮關鍵作用，特別是在輕量化和環(huán)保方面的需求將推動碳纖維應用進一步增長。
機構預測，未來低空經(jīng)濟有望形成萬億元級市場規(guī)模。對于碳纖維行業(yè)來說，這是一個增量市場。
大量資本涌入
近年來，受益于下游市場的蓬勃發(fā)展，碳纖維行業(yè)吸引大量資本涌入。
《2023年全球碳纖維復合材料市場報告》顯示，2023年，我國碳纖維運行產能為14.08萬噸，比上年增長25.7%。進入2024年，國內碳纖維產能持續(xù)增長。據(jù)百川盈孚統(tǒng)計，今年一季度國內碳纖維新增產能6800噸/年，同比增長33.4%，環(huán)比增長5.66%。
從投資項目看，光威復材(26.370, 0.68, 2.65%)、中簡科技(23.800, 0.17, 0.72%)、神劍股份(3.210, -0.03, -0.93%)、中鋼國際(5.770, -0.03, -0.52%)、東華科技(7.970, -0.15, -1.85%)等碳纖維上市公司相繼投資，新增規(guī)劃產能約1.2萬噸。碳纖維行業(yè)快速擴張，但同質化競爭等問題受到關注。
“國內碳纖維技術與產業(yè)發(fā)展成果顯著，很多產品基本上與國際領先水平保持并跑。”國家碳纖維工程技術研究中心主任徐樑華表示，“當前，部分企業(yè)追求短期利益，忽視了產品的研發(fā)投入和質量控制，導致市場上出現(xiàn)大量低質低價產品。這種現(xiàn)象削弱了行業(yè)整體競爭力。”
光威復材董事長盧釗鈞認為，低端碳纖維材料很快將進入紅海市場。“作為頭部企業(yè)，破局之路的關鍵在于全產業(yè)鏈布局及產品質量提升。”盧釗鈞近日在接受中國證券報記者專訪時表示，光威復材將堅定往產業(yè)鏈下游走，做好高端復材，努力成為具有全球競爭力的碳纖維全產業(yè)鏈供應商。
市場前景向好
面對低空經(jīng)濟帶來的巨大市場前景，國內碳纖維產業(yè)繼續(xù)擴張。
近日，光威復材旗下內蒙古光威項目一期年產4000噸碳纖維生產線完成全部設備安裝調試及試產工作，正式投入運營。據(jù)介紹，內蒙古光威碳纖維產業(yè)項目計劃總投資21億元，最終實現(xiàn)年產高性能碳纖維10000噸。其中，一期工程4000噸，二期6000噸。
此前，中復神鷹(22.410, -0.46, -2.01%)3萬噸/年高性能碳纖維建設項目舉行開工儀式。該項目總投資約60億元，將充分利用核能蒸汽、光伏發(fā)電，同時將首次采用國內先進的碳纖維產業(yè)化技術。中復神鷹表示，該項目將進一步提升公司高性能碳纖維產品在航空航天、新能源等領域的規(guī)模化應用。
另外，中簡科技三期項目第三條碳纖維生產線正在建設中；吉林化纖(3.260, 0.05, 1.56%)集團正在推進1.5萬噸/年高性能碳纖維項目；上海石化(2.620, -0.01, -0.38%)6000噸/年碳纖維項目預計今年投產。
“近期，碳纖維國產化方面取得顯著進展，尤其是在高性能碳纖維領域。隨著國內技術突破和產能擴張，國產碳纖維會逐漸替代進口產品，市場認可度將進一步提升。”業(yè)內人士表示。
中商產業(yè)研究院預計，2024年中國碳纖維市場規(guī)模將達到171.4億元。隨著國產碳纖維產業(yè)崛起，有望打破國外壟斷，實現(xiàn)自主可控。
民生證券研報顯示，在輕量化、材料強度、模量等方面，碳纖維復合材料較傳統(tǒng)合金及其他復合材料具備明顯優(yōu)勢。前期市場拓展相對受限于價格較高，隨著碳纖維成本降低，其應用領域將進一步拓寬。
