4月11日，華為發(fā)布新款MateBook X Pro筆記本電腦。這是華為PC（個人電腦）首次應用華為盤古大模型。日前，中國證券報記者調(diào)研多家上市公司了解到，蘋果、華為、榮耀等科技巨頭入局AI PC市場，有望為2024年PC市場銷售增添活力。而AI PC拉動PC市場出貨量增長，有助于產(chǎn)業(yè)鏈復蘇，換機潮將推動相關行業(yè)景氣度提升。
“今年電路板行業(yè)需求有好轉，從電子行業(yè)來看，電路板就像電子產(chǎn)品的土壤，只要AI PC、AI手機等產(chǎn)品賣得好，對電路板的需求就旺盛。”景旺電子(18.980, -0.09, -0.47%)董秘黃恬對中國證券報記者說。
科技巨頭發(fā)力
華為表示，華為MateBook X Pro首次支持華為盤古大模型，AI體驗更進一步。AI概要功能可快速、準確地從文字、音頻、視頻內(nèi)容中提取關鍵信息。
華鑫證券研報稱，AI PC使用場景與AI大模型目前覆蓋的應用場景高度重合，被稱為“大模型的最佳載體”。目前，高通、AMD、英特爾等芯片處理器廠商已推出針對AI PC的處理器。
目前，科技巨頭紛紛布局AI PC。蘋果于3月初搶先發(fā)布AI PC MacBook Air。3月18日，榮耀發(fā)布公司首款AI PC MagicBook Pro 16。3月22日，微軟宣布推出首批專為商業(yè)用戶打造的Surface AI PC。
機構認為，頭部終端品牌推出AI PC產(chǎn)品，AI PC時代已經(jīng)到來。惠普、戴爾、聯(lián)想、華碩等品牌均表示，計劃與英特爾和AMD的新CPU產(chǎn)品路線圖同步推出全新AI PC。
研究機構Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，聯(lián)想PC出貨量1373.5萬臺，同比增長8%，以24%的市場份額領跑全球PC市場。聯(lián)想將在4月18日發(fā)布AI PC產(chǎn)品。聯(lián)想集團董事長兼CEO楊元慶認為，圍繞智能化轉型戰(zhàn)略，依托新IT技術架構的布局，聯(lián)想已為人工智能時代的爆發(fā)式增長做好準備。
Canalys數(shù)據(jù)還顯示，2023年全球PC出貨總量為2.47億臺，同比下降13%。長江證券(5.300, -0.03, -0.56%)認為，2023年是PC歷史上出貨糟糕的一年，AI有望為2024年PC市場銷售增添活力。德邦證券稱，2024年更多AI PC產(chǎn)品有望上市，從而開啟AI PC元年，從供給端拉動用戶新一輪換機。
全球市場有望回暖
PC市場出貨量傳來觸底回升的信號。Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，全球PC市場呈現(xiàn)出健康的增長態(tài)勢，出貨量達到5720萬臺，同比增長3.2%。盡管增長幅度有限，但這顯示出PC需求在持續(xù)回暖，受益于Windows 11的更新和AI PC的發(fā)展，PC市場將在2024年加速增長。另一家市場研究機構IDC的數(shù)據(jù)也顯示，2024年第一季度全球PC出貨量實現(xiàn)增長。
英特爾CEO帕特·基辛格認為，AI行業(yè)目前已經(jīng)從訓練階段過渡到部署階段，AI更是將成為PC行業(yè)的關鍵轉折點。
AI成為驅(qū)動全球PC市場觸底反彈的推動力。IDC預測，2024年全球PC出貨量將達到2.65億臺，同比增長2%，核心驅(qū)動因素是即將到來的AI PC。
根據(jù)Canalys預測，2024年下半年，AI PC的廣泛推出也將推動市場發(fā)展，為暫緩購買的用戶提供創(chuàng)新性和吸引力的產(chǎn)品。2024年全球AI PC出貨量將達到4800萬臺，占個人電腦總出貨量的18%。預計2025年，全球AI PC出貨量將超過1億臺，占PC總出貨量的40%。
數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，蘋果推出新款AI PC MacBook Air，該季度出貨量536.1萬臺，同比增長2.5%。
看好產(chǎn)業(yè)鏈投資機會
機構認為，換機潮將推動產(chǎn)業(yè)鏈景氣度提升。天風證券(2.890, 0.01, 0.35%)認為，持續(xù)看好AI PC滲透率提升的產(chǎn)業(yè)趨勢，2024年或是AI PC元年，產(chǎn)業(yè)鏈機會值得重視。東吳證券(6.770, -0.05, -0.73%)研報稱，AI PC刺激換機潮加速，PC產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來景氣周期。
華鑫證券認為，AI PC產(chǎn)業(yè)升級過程中，處理器芯片、內(nèi)存、散熱是主要受益領域。此外，AI PC拉動PC行業(yè)出貨量增長也有助于促進中游代工及品牌廠商的業(yè)績增長。
中國證券報記者從產(chǎn)業(yè)鏈人士處了解到，蘋果新款AI PC 13英寸MacBook Air由聞泰科技(34.500, -0.18, -0.52%)（維權）等廠商制造，聞泰科技正在開足馬力生產(chǎn)，產(chǎn)能在逐步提升。
電池廠商欣旺達(14.210, -0.14, -0.98%)董事兼副總經(jīng)理曾玓對中國證券報記者表示，隨著換機周期到來，以及AI在手機、PC領域的應用，預計2024年消費電子市場會有所增長。公司將在維持原有客戶份額基礎上積極開拓新的市場，為客戶持續(xù)提供“PACK（組裝）+電芯”一體化服務，提升電芯自供率，為公司業(yè)務提供新增長點。
天風證券研報稱，伴隨AI PC快速發(fā)展，存儲市場有望步入長景氣的價值周期，整體存儲容量增速可能從2024年起快速提升。AI PC需要更快的數(shù)據(jù)傳輸速度、更大的存儲容量和帶寬，除算力外，應重點關注存力的潛在需求。
存儲廠商江波龍(86.040, -0.26, -0.30%)認為，如果未來AI應用逐步落地，其將為手機市場及PC市場帶來一輪新的換機潮，推動存儲市場的發(fā)展。
