據知情人士透露，美國最大銀行摩根大通已達成協議，將從高盛手中接手蘋果信用卡業務。

這一談判耗時逾一年的交易敲定后，摩根大通將成為這家科技巨頭信用卡的新發卡方。蘋果信用卡作為規模最大的聯名卡項目之一，當前未償余額約達 200 億美元。

這項協議若不再出現任何突發變故，預計很快就會對外公布。它將進一步鞏固摩根大通在信用卡領域的巨頭地位，同時也標志著高盛在消費信貸領域這場失敗試水落下帷幕。

交易詳情

當下，支付行為正愈發頻繁地通過手機、手表及其他智能設備完成，此次合作有望拉近美國兩家極具影響力企業的關系。對摩根大通而言，這筆交易能為其帶來龐大且忠誠度高的蘋果用戶群體，便于向他們推銷更多金融產品；對蘋果來說，則能借助摩根大通廣泛的消費金融業務版圖，助力自身更多智能設備的銷售與分期金融服務推廣。

知情人士稱，高盛擬以超過 10 億美元的余額折價，剝離這部分約 200 億美元的未償信用卡賬款。

在多數聯名卡業務中，債權出售通常會帶有最高達 8% 的溢價，部分運營表現極佳的項目，溢價率甚至能達到兩位數。折價出售的情況十分罕見，僅適用于那些運營面臨較大困境的資產。

此次交易之所以存在折價，是因為該信用卡資產組合不僅持有大量次級借款人債權，逾期率也一直高于行業平均水平，這使得未償余額存在產生巨額虧損的潛在風險。此前曾報道，正是出于對這類虧損風險的擔憂，交易談判進程一度放緩，摩根大通及其他曾考慮接手該業務的銀行也因此產生顧慮。

知情人士表示，未來摩根大通將同時為新老持卡人發行蘋果信用卡。與多數信用卡業務交接流程一致，此次從高盛到摩根大通的過渡需要一定時間。

此外，知情人士透露，摩根大通計劃推出一款全新的蘋果儲蓄賬戶產品。目前在高盛持有蘋果儲蓄賬戶的消費者，可自主選擇繼續留在高盛，或是轉至摩根大通開立新賬戶。

交易背景

2019 年，高盛與蘋果攜手推出蘋果信用卡，彼時該合作項目備受市場矚目。這一舉措也彰顯了高盛的戰略野心 —— 它希望打破以往以華爾街投行業務為核心的格局，轉型成為服務普通民眾的消費信貸機構。

然而，到 2022 年底，隨著虧損不斷加劇以及監管調查的逐步展開，高盛的戰略發生 180 度大轉彎，開始緩慢且代價高昂地退出消費信貸業務。

自 2020 年初以來，高盛在其大部分消費信貸業務上，稅前虧損已累計超過 70 億美元。此前，它就曾以高額虧損為代價，出售了專業貸款機構綠天公司的股權以及通用汽車聯名信用卡業務。

事實上，高盛為蘋果信用卡業務尋找新發行方的工作，早在兩年多前就已啟動。知情人士稱，高盛與蘋果曾接洽過多家潛在接手方，既包括美國運通、第一資本、同步金融等大型信用卡發卡機構，也涵蓋了各類金融科技公司和私人信貸機構。