2021 年之后，一批智能駕駛公司被淘汰出局，它們因成立太晚、研發(fā)進(jìn)度落后或商業(yè)拓展失利，沒能在第一輪訂單競爭中獲得車企客戶。
現(xiàn)在，那些手握大車企定單、曾被認(rèn)為暫時沒到生死邊緣的公司也不再安全。
2021 年就拿下廣汽定點(diǎn)的禾多科技，近年來陸續(xù)為廣汽埃安、傳祺等品牌與車型提供了智能駕駛方案。智駕投資行情不景氣的 2023 年，廣汽依然連投禾多兩輪。
而今年 2 月起，禾多員工沒有如期收到他們的 1 月工資。3 月底，禾多召開了一次全體會議，高層向員工承諾，在職員工工資延至 4 月發(fā)放，但這部分工資也只發(fā)放了一部分，離職員工工資會在 6 月發(fā)放。
廣汽現(xiàn)在也得掂量是否還要給禾多輸血。禾多創(chuàng)始人兼 CEO 倪凱在全員會上說：禾多進(jìn)一步收縮、調(diào)整后，廣汽才會考慮增資。
拿到理想訂單的自動駕駛創(chuàng)業(yè)公司輕舟智航，則正在推進(jìn)將無人小巴業(yè)務(wù)設(shè)為獨(dú)立子公司，并尋求外部融資。
另一家從 L4 進(jìn)入 L2 的自動駕駛創(chuàng)業(yè)公司，因短期難以盈利，希望出售 L2 級別的輔助駕駛業(yè)務(wù)。但即便自砍售價到 10 億元人民幣以下，仍難尋買家。潛在買方的普遍要求是：業(yè)務(wù)能盈利。
其余幾家類似的智駕公司也處在類似的艱難境地：如宏景智駕去年下半年裁員約 30%，福瑞泰克也停發(fā)了 2023 年年終獎。
車市的價格戰(zhàn)還在升級，車企又想降成本、又想要效果，在電池、座椅、座艙都趨于同質(zhì)化的當(dāng)下，智駕被認(rèn)為是少數(shù)還能拉開差距的功能。車企希望以更便宜的價格打造出賣點(diǎn)，供應(yīng)商的生存空間被打壓。
上述尋求出售 L2 業(yè)務(wù)的高管說：“我們曾以為智能是一個星辰大海，現(xiàn)在天天摳那點(diǎn)成本，做成了大白菜。”
手握多個定點(diǎn)，也不夠安全了
早在 2017 年，就開始從 L4 轉(zhuǎn)型 L2 量產(chǎn)的禾多是智能駕駛公司的一個縮影。
禾多在 2021 年拿下廣汽大客戶的禾多科技，并連獲廣汽三輪投資，曾被認(rèn)為暫時進(jìn)入智駕安全圈。截至去年 7 月的 C 輪融資，禾多累計獲得十多億元人民幣投資，除廣汽外，投資方還包括 IDG、紅杉中國、粵科金融、四維圖新。
自 2022 年起，禾多的智駕方案（包括泊車、行車）先后在廣汽埃安、傳祺、昊鉑等車型上落地。禾多員工數(shù)量也在 2022 年前后快速從 300 多名翻倍至近 600。
但在交付大客戶廣汽的項目與擴(kuò)張其他客戶上，禾多后續(xù)的發(fā)展均不如預(yù)期。“一手好牌打爛。” 一位禾多前員工感嘆。
禾多并未與廣汽達(dá)成更深度的智能駕駛?cè)珬：献鳎此o廣汽提供的不是完整的智能駕駛解決方案。一位接近禾多人士稱，廣汽與禾多禾多是從高階起步，后續(xù)禾多曾嘗試擴(kuò)展中階等更多合作，但未能實現(xiàn)。如今它負(fù)責(zé)供應(yīng)廣汽大部分車型的高速 NOA 和少部分車型的泊車功能，其余交由 Momenta、商湯絕影等其他供應(yīng)商完成。
廣汽之外，2021 年加入禾多的蔣京芳為禾多帶來了奇瑞的低階智能駕駛項目，蔣曾擔(dān)任博世 ADAS 業(yè)務(wù)中國區(qū)負(fù)責(zé)人，是禾多 L2 業(yè)務(wù)重要的推手。奇瑞與禾多合作的量產(chǎn)車型星途星紀(jì)元 ES 已量產(chǎn)上市。
但后續(xù)開始收縮的禾多出售了奇瑞項目，蔣京芳與項目團(tuán)隊隨之加入另一家智能駕駛供應(yīng)商知行科技。我們獲悉，此次交易規(guī)模為數(shù)千萬元人民幣。
禾多創(chuàng)始人倪凱在 3 月底的全員會上提出，禾多會繼續(xù)收縮至 180 人左右，廣汽可能會繼續(xù)注資禾多，但并未有明確承諾。
另一類公司的調(diào)整是在資源有限的情況下，集中資源，押注服務(wù)好少數(shù)重要客戶。
今年初以來，曾獲字節(jié)、美團(tuán)投資的智能駕駛公司輕舟智航被傳緩發(fā)工資和裁員。輕舟方面稱，實際上，他們服務(wù)乘用車項目的人員從去年至今仍在增長，但確實調(diào)整了核心項目外的一些人員。
輕舟的重要客戶是理想汽車。2023 年四季度，輕舟成為理想汽車智駕供應(yīng)商，負(fù)責(zé)協(xié)助理想中階智駕方案 AD Pro 的開發(fā)，該方案會用在理想 L6、L7、L8、L9 的 Pro 與 Air 版本和后續(xù)車型的非 Max 版本上。
據(jù)了解，拿到理想訂單的同期，輕舟開始推進(jìn)將做全無人駕駛技術(shù)路線的小巴業(yè)務(wù)設(shè)立為單獨(dú)子公司，由輕舟智航副總裁程修遠(yuǎn)負(fù)責(zé)，并已經(jīng)接觸了部分外部投資人。這也意味著此后輕舟智航的母公司會更聚焦做前裝量產(chǎn)的 L2+ 方案。
輕舟方面稱，小巴業(yè)務(wù)去年已基本實現(xiàn)盈虧平衡，全年一共賣出數(shù)百輛車，單車營收超 100 萬元人民幣。
3000 萬研發(fā)的智駕方案，車企只付 400 萬
去年以來，車企對智能駕駛的需求明顯分化：低階卷成本，高階卷效果，這加劇了供應(yīng)商的競爭與洗牌。
目前以視覺路線為主的供應(yīng)商如大疆和鑒智機(jī)器人，已能把高速 NOA 級別的方案做到 4000 元以內(nèi)；而涵蓋 ACC、自動泊車、AEB（自動緊急剎車）等功能的基礎(chǔ) L2，軟硬件總成本已可以做到 3000 元以內(nèi)。
高階方案的技術(shù)門檻則擋出了大多數(shù)供應(yīng)商。去年以來的技術(shù)熱點(diǎn)是特斯拉引領(lǐng)的端到端方案，它需要用大數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練，還要重構(gòu)軟件系統(tǒng)，需要不小的人才積累與研發(fā)投入。如今只有華為、Momenta 、元戎啟行等少數(shù)供應(yīng)商可以在短期內(nèi)拿出方案。
無論是高階還是低階，商業(yè)模式仍未跑通是所有智駕供應(yīng)商面臨的共同難題。
一家智駕公司，往往要先自行研發(fā)底層的基礎(chǔ)方案，這部分是純粹的成本；而獲得車企定點(diǎn)后，還要與車企做適配，這需要開發(fā)定制化版本，并派工程師去車企現(xiàn)場聯(lián)合開發(fā)，車企驗收通過后才會給第一筆研發(fā)費(fèi)，之后再按照賣車數(shù)量，每臺車給技術(shù)授權(quán)費(fèi)。
在前兩年各公司紛紛搶奪第一個大客戶時，總有想殺出一條路的新玩家愿意虧錢服務(wù)車企，甚至不要一次性的開發(fā)費(fèi)。
一名自動駕駛創(chuàng)業(yè)公司的高層說，他們在 2022 年底與一家整車廠合作高速 NOA 項目時，為開發(fā)定制算法和適配車型投入了約 3000 萬元人民幣，但收到的研發(fā)費(fèi)只有不到 400 萬元。
智能駕駛技術(shù)的單車授權(quán)費(fèi)也不匹配人們想象中的 “黑科技” 應(yīng)有的價格。
據(jù)了解，輕舟此前派出了約 100~200 人服務(wù)理想的項目（隨服務(wù)階段不同有浮動），其中一部分在理想駐場開發(fā)，而一輛車的授權(quán)費(fèi)用為 1000-2000 元。
理想 L7 上，車頭 LED 大燈的造價要 8000 元，主副駕單個加熱按摩座椅成本 3000 元，全車座椅成本超過 10000 元。即使加上硬件傳感器套件，與安全和科技力相關(guān)的智能駕駛方案的總價可能也不到全車座椅的 1/3。
薄利多銷的模式也走不通。
包含高速 NOA、記憶泊車等功能的 L2+ 智駕功能的滲透率，在 2022 年第一季度還不足 1%，2023 年第四季度翻了數(shù)倍至 4.3%，但絕對值仍很低。
禾多員工稱，搭載禾多高階智駕方案的廣汽車型如影酷、傳祺 E9 等車型，一個月銷量大致在幾百臺的規(guī)模，合作至今累計交付上萬臺。埃安品牌去年賣出了 48 萬臺車，但它們只有頂配車型才采購禾多提供的智駕方案。售價在 20-30 萬元、標(biāo)配智駕方案的廣汽昊鉑今年前 4 個月只賣出不到 4000 臺。
研發(fā)費(fèi)與授權(quán)費(fèi)不足以覆蓋研發(fā)成本，即便行業(yè)頭部依然有較多虧損，如地平線的毛利率堪比 奢侈品集團(tuán) LVMH ，達(dá)到 70% ，其三年虧損仍高達(dá) 46 億元人民幣。
通過先虧錢服務(wù)幾個車企，獲得數(shù)據(jù)反饋，迭代技術(shù)的想法現(xiàn)在看也顯得天真。
車企傾向于把訂單分散給各個供應(yīng)商，這能幫車企更好地篩選、管理供應(yīng)商和壓低價格。據(jù)了解，全球賣出最多新能源車的比亞迪，至少有 8 家智駕供應(yīng)商，不同車型、不同模塊都交由不同供應(yīng)商來完成。這會讓智駕供應(yīng)商沒法做技術(shù)含量更高、更有利于技術(shù)迭代的完整方案。
處于強(qiáng)勢地位的車企甚至?xí)䦶墓⿷?yīng)商挖人以壯大自研團(tuán)隊。據(jù)了解，2022 年比亞迪在與一家供應(yīng)商合作期間，就挖走了后者一個十余人的 ADAS 團(tuán)隊。
一名從業(yè)者認(rèn)為，一旦當(dāng)理想的自研團(tuán)隊人力更充足，能力更強(qiáng)時，很有可能會自己做 Pro 版，理想本就在自研 Max 版智駕方案，做 Pro 版是一種技術(shù)下放。中國新勢力一直模仿的特斯拉就是以一個通用的智能駕駛版本覆蓋除皮卡 Cybertruck 和半掛卡車外的所有車型。
轉(zhuǎn)型與尋求收購，最后的瘋狂
“最多兩年”，這是多位行業(yè)人士認(rèn)為最終淘汰期到來的時間節(jié)點(diǎn)。“他們不會很快就死，肯定會想辦法自救，股東也不希望他們太快倒下。癌癥都能拖兩三年了。” 一名 L2 供應(yīng)商人士稱。
出路之一是轉(zhuǎn)型，主要方向是從純軟件方案公司轉(zhuǎn)型為軟硬一體的公司。
軟硬一體好處明顯：BOM 成本車企看得見摸得著，而軟件的價值車企并不認(rèn)可。地平線、英偉達(dá)都是以軟件算法配合芯片硬件的成功案例；原本主要做智能駕駛軟件的行業(yè)頭部公司 Momenta 也于去年下半年吸納了已解散的手機(jī)芯片公司哲庫的部分人才，布局自動駕駛芯片。
軟件公司開始做域控、芯片等硬件的挑戰(zhàn)則是制造環(huán)節(jié)需要借助代工廠商，且目前規(guī)模下不一定有成本優(yōu)勢。
被收購是另一條出路。但中國的并購市場現(xiàn)在并不活躍，主要原因是缺買方。上一樁智能駕駛行業(yè)收購案是 2021 年 8 月小米收購了智能駕駛方案創(chuàng)業(yè)公司 DeepMotion（深動科技），它趕上了新入局汽車的小米想快速補(bǔ)齊智駕能力的窗口，這樣的機(jī)會不多。
一位尋求被收購的智駕創(chuàng)業(yè)公司高層今年接觸了數(shù)家上市公司尋求被收購，價格已一路下降到 10 億元人民幣左右，但沒有敲定買方，因為 A 股上市公司收購時，一般希望標(biāo)的能穩(wěn)定盈利。
“如果我們都能盈利了，還賣給你干嘛？就是個死循環(huán)。” 這位高管說。
當(dāng)更多人想賣公司，又會加劇不計商業(yè)后果的競爭。
一位從業(yè)者觀察到，目前有一些中小 L2 公司降價和虧本拿項目的力度很大，他們并不是出于長久經(jīng)營的考慮，而是為了能在賣身時有客戶可說，有故事可講，從而賣個更好的價格。
智能駕駛公司之間的競爭，正在從搶客戶和訂單變成搶買方和逃生機(jī)會。“這是最后的瘋狂。” 他說。
少數(shù)仍有資格繼續(xù)服務(wù)車企的智能駕駛供應(yīng)商已進(jìn)入第二個測試：規(guī)模化交付。三年前的定點(diǎn)競爭還有資本運(yùn)作和獲得重要車企支持等取巧一些的打法，交付競爭則是對最終結(jié)果的考驗。
行業(yè)內(nèi)的樂觀者認(rèn)為熬過這一兩年就能看到轉(zhuǎn)機(jī)。一位從業(yè)者總結(jié)，能活下來的供應(yīng)商公司滿足以下條件：有一個綁定緊密的車企客戶，同時開拓了更多訂單；最好有與海外和合資車企的合作——相比純中資企業(yè)，這類車企對供應(yīng)商相對友好一些；謹(jǐn)慎經(jīng)營，避免嚴(yán)重虧損。
車企價格戰(zhàn)不會一直持續(xù)，最終的格局很有可能是一部分車企會自研智能駕駛系統(tǒng)，它們有技術(shù)實力，且賣車足夠多，能攤薄研發(fā)成本，如特斯拉；存活的少數(shù)供應(yīng)商則會和外采智能駕駛系統(tǒng)的車企形成相對穩(wěn)定的合作，從虧本獲客變?yōu)橛欣蓤D。
不過即使達(dá)成有利可圖的結(jié)局，也不是許多智能駕駛公司成立之初的目標(biāo)，不是一些投資人投這類公司的原因，更不見得能支撐起頭部智能駕駛公司已高達(dá)數(shù)十億元美元的估值。
這是少數(shù)幸存者的未來煩惱。當(dāng)已經(jīng)闖過了拿訂單和規(guī)模化交付的兩道關(guān)卡，下一個問題是：作為汽車智能化的核心技術(shù)，智能駕駛領(lǐng)域能不能像汽車電動化那樣，真的誕生新的科技巨頭？
