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　　作者|蔣瑤

　　編輯|云天明 排版|李帛錦

　　阿里云宣布獨立拆分之后的第五天，阿里集團因為一則裁員消息又被頂上風口浪尖，阿里云也難以幸免。

　　5月23日消息，阿里云智能已開始進行組織崗位和人員優化，整體比例約7%。阿里巴巴向媒體回應“這只是正常的組織崗位和人員優化”。

　　最近一個月，阿里成為了熱搜榜的常客，阿里云智能也在鎂光燈下，完成了換帥、降價、獨立、裁員，一個180度的大轉身。

　　財報中顯示，阿里云智能將成立獨立董事會，并計劃在未來12個月內從阿里集團中完全拆分并完成上市。同時，阿里云智能集團也將引入外部戰略投資者，在股權和公司治理上形成一家完全獨立的新公司。據‘晚點LatePost’報道，阿里集團未來將對阿里云不再持股。

　　不過，震蕩中的阿里云智能，似乎并不讓人意外。從業務的角度來看，國內誕生于互聯網巨頭的云廠商們，憑借著自身場景打磨出的經驗讓他們此前一騎絕塵，然而隨著互聯網整體的見頂，近兩年，各大云廠商一直在強調非互聯網客戶占比，向工業、制造業、政企業務等行業深水區蔓延，早就已經處在了沒法靠“老家”，要獨立討飯的年紀。

　　畢竟不破不立，如今越是驚心動魄，可能越會柳暗花明。

　　但同時，不進則退。獨立之后的阿里云，面臨著更強的市場化競爭，曾經憑借集團力量鑄就的領先者優勢，隨著IaaS層的規模化，近幾年在各云平臺加速追趕中被逐漸削弱，同時，隨著運營商云崛起、國資云下場，大模型時代的到來，正如張勇所言“所有人都在同一個起跑線”。

　　從第一被拉回起跑線，阿里云獨立之后，下個出路，要自己找了。

　　盈利兩年，不太賺錢

　　即便已經步入第十四個年頭，對于云廠商而言，這才是剛剛開始。

　　無論是基礎設施的搭建需要一個漫長的周期，還是市場經歷了持續性的感知和培育，走到今天，中國云計算的故事才算過了序章。

　　作為世界第三亞太第一的絕對“領頭羊”，阿里云的數據不止代表著這一家公司，更代表了整體市場環境的天花板。

　　去年，阿里云完成了首年盈利。2022財年，阿里云EBITA利潤（息稅前利潤）從去年的虧損22.51億元到今年的盈利11.46億元，是中國首個，也是全球除了亞馬遜云AWS之外唯一實現盈虧平衡的頭部云服務商。2023財年，據此前阿里巴巴最新財報顯示，阿里云智能在2023財年總收入為772.03億元，經調整EBITA利潤為14.22億元，同比增24%，已連續兩年實現盈利。

　　縱觀云計算市場，云廠商們的第一階段，盈利是第一難關。不僅國內騰訊云、華為云甚至連微軟云和谷歌云也尚未盈利。阿里云的盈利與其布局多年的IaaS規模化效應顯示以及自研技術帶來的降本優勢有關。

　　但盈利的背后，難掩營收增速下滑甚至回落的事實。該季度，在抵消跨分部交易的影響前，云業務分部總收入為 245.59 億元，同比下降 3%，云業務分部收入為 185.82 億元，同比下降 2%。

　　▲圖中數據源自公開財報

　　2021年開始，阿里云營收打破了此前營收穩定增長的局面，進入波動期，當然，這與宏觀環境導致的，企業付費能力的波動有關，但進入2022后半年，企業數字化需求得到了爆發，阿里云也通過“云釘一體”戰略，在非互聯網行業，如工業、制造業、汽車等行業深水區撕開了一條口子，財報數據顯示，目前阿里云來自非互聯網行業對云業務分部收入的貢獻為55%。可在這樣的局勢下，營收仍然出現負增長。

　　另一方面，對標AWS，其一直是亞馬遜絕對的“現金牛”，即便收入占比僅占集團業務的10%，但經營利潤的貢獻率近些年一直在不斷增高。近三年來，AWS經營利潤占公司總運營利潤的比例，2019年為63%、2020年為59%、2022年則高達74%。

　　對比阿里云經調整EBITA利潤為14.22億元，占集團經調整EBITA利潤1，479.11 億元，僅為0.96%左右，不超過1%。

　　但顯然，在全面降價的大背景下，透露出阿里云短期的戰略并沒有打算提升利潤。

　　上個月，不止阿里云國內業務，整個國際業務也進入了降價的“大促銷”狀態。即便這是張勇的一貫作風，但在利潤微薄的節點降價，也確實讓人為阿里云捏了一把汗。

　　▲圖源阿里云推特

　　因為降價并不是結束，而是開始。阿里云降價后，國內各個云廠商已經開始動了起來：

• 阿里云降價當晚，移動云在官方微信公眾號上發文宣布降價，最高降幅達60%，成為第一家宣布降價的運營商云；

• 5月16日，騰訊云宣布對多款核心云產品降價，部分產品線最高降幅達40%，降價政策將在6月1日正式生效；

• 5月23日，京東云宣布其全系核心產品開啟全網比價，承諾其全系核心產品的官網列表價均低于特定云廠商官網對標的產品列表價格；

• 更早之前，華為云通過給代理商提升返點回饋市場的方式，對終端客戶進行降價

• ．．．

　　“卷價格”的市場化競爭，往往意味著行業進入一個新的階段，阿里云是發起者，但下個階段只會比當下更為激烈，在絕對優勢被稀釋之后，下個賽點是什么？

　　領先優勢，正被削弱

　　今年3月，在評價抖音、TikTok等為代表的信息平臺業務時，梁汝波曾表示，“我們之前憑借領先認知作出了一些突破，但最近一兩年我們的領先不明顯了，并不能很有信心地說比同行做得好。”

　　在這個智能化的新時代，不止字節跳動，上個時代王者們的光環都在漸漸衰弱。

　　阿里云也不例外。最明顯的信號是IaaS+PaaS市場份額的下滑。

　　2022年之前，阿里云憑借著先發優勢曾一騎絕塵，通過搶先布局海量IaaS中心、軟硬件自研的方式搶到時間窗口，在中國公有云市場幾乎接近50%的市場占有率。IDC數據顯示，整個2021年，阿里云在中國大數據平臺公有云服務市場份額高達44.1%。

　　2022年開始，這樣的領先局面開始逐漸收縮甚至急轉直下，據IDC發布的《中國公有云服務市場（2022下半年）跟蹤》報告顯示：公有云IaaS+PaaS 市場，阿里云份額由 36.7% 減少 4.8% 至 31.9%；公有云 IaaS 市場，阿里云由 37.8% 減少 5.2% 至 32.6%。

　　▲圖源IDC官方

　　單純IaaS層與IaaS+PaaS的區別在于，PaaS層更偏向于解決方案層，這不僅代表著云廠商的規模，還代表了深入企業的穿透力如何。但從這兩個方面來看，阿里云都被別后來者從嘴里搶下了一塊肥肉。

　　2022年核心的變化有兩個：

　　一是運營商云的突飛猛進。天翼云、移動云在2022年都開始加碼布局，要知道，IaaS層的搭建，數據中心的從0到1是運營商們的強項，無論是通信網絡還是硬件設備，運營商都占據著規模化的成本優勢，同時也能夠通過自有項目快速擴展IaaS層規模。憑借著以上優勢，天翼云在22年市占從8.9%增到10.3%，擠掉了騰訊云，成為了新任三把手。

　　從營收增速上看，在2022年阿里云全年營收776億元人民幣，同比增長52%，反觀天翼云和華為云，一年的時間就已經逐漸逼近600億元大關，以300%的同比增速狂奔，2023年是否會反超也不得而知。然而隨著營收差距逐漸縮小，利潤將是下一個關鍵指標。

　　▲圖中數據源自公開財報

　　即便是對比互聯網廠商的增速，阿里云也正在低于平均水平。據Canalys的數據顯示，2022年中國云計算市場規模約2087.67 億元，增速降至10%。阿里云排在第一位，同比增長7%；華為云以19%的市場份額排名第二，年增長13%，領先于整體市場增長；騰訊云排名第三，市場份額為16%；排名靠后的百度智能云，同比增長11%，增速高于阿里云。

　　另一方面，阿里云的增速放緩也與其本身進入第一個成熟期有關。云計算的第一個十年，比拼的核心賽點就是IaaS層的規模化效應，在這樣一個漫長無比的投入期，所有玩家閉眼投入摸黑前行，靠的是堅定不移的決心和毅力，在這一點上，從十年前馬云的態度中，就可見阿里云的成功，并不是沒有道理。

　　然而，如上文所說，最近兩年，阿里云的連續盈利意味著于其自身已經開始顯現IaaS規模化降本的優勢，從2009年成立開始至2020年，阿里云就在國內建成了五大數據中心。從全球范圍來看，阿里云在28個地域部署了上百個數據中心，服務器的總規模數已有數百萬臺。前期硬件建設投入的成本隨著時間的推移正被稀釋，服務器、存儲等產品的邊際成本已經很低，這也是阿里云近期大規模降價的底氣。

　　不過，這種優勢的壁壘在于時間和投入，而非技術的領先。IaaS層同質化早已不是新鮮事，有了阿里云這樣一個成功案例，其他玩家就不再是摸黑走路，更有信心和動力，每年百億美金投入到基礎建設中去。

　　這意味著，阿里云只是先到達了第一站，選手們將陸續到場，開啟一場新的爭奪戰。

　　從當下各云廠商的動作來看，新戰場分為兩部分，一部分是存量市場即海量中小商家的數字化，另一部分則是增量市場，即大模型帶來的MaaS服務，將開啟全新的云服務模式。

　　但是問題在于，無論在哪個戰場，當下的情形又重新回歸了混沌狀態。在中小商家數字化的戰區，沒有哪家云廠商敢稱“有經驗”。

　　一方面，中小商家的數字化太過分散和差異化，且預算有限，并不像中大型企業有中心化決策者推動著企業往前走，夫妻老婆店們數字化水平參差不齊，數量多經驗卻難以復制。

　　一位阿里資深運營同學告訴‘自象限’：“每當有什么優惠政策要向下推進時，最難的就是和老板溝通，有一次我打電話交老板開電腦開了半小時，又被不知道誰設置過的密碼攔住了，這怎么弄？沒法弄。”

　　另一方面，中小企業的數字化痛點并不僅僅是“沒錢”那么簡單，與大型、超大型企業完全不同，大企業需要的是明確的分工，讓專業的人干專業事，而夫妻老婆店，往往一人身兼老板財務和店員，如何提高人效，從拆分到整合，是一個最為核心的變化。

　　增量市場的迷茫就更不用提了。MaaS的模式固然解決了云廠商歷來提供服務門檻高的核心痛點，但也重新將云計算拉回了十年前，馬化騰曾評價“商業化路徑不清晰”的階段。

　　微軟Azure與OpenAI綁定的服務模式在中國并不可復制。最著急的今天百度率先打出了“訂閱制”老牌，但是MaaS不是SaaS，而且SaaS的訂閱制模式也被市場檢驗了，并不可持續，核心仍然在于提供價值。

　　▲圖：百度文心一言官網截圖

　　阿里云不比別人晚，但也不比別人領先。即便張勇所講，阿里系全線產品已經介入通義千問，并有超20萬企業用戶申請接入“通義千問”測試，覆蓋幾乎所有新興和傳統行業。對比百度集團超15萬家企業申請文心一言內測，超過300家生態伙伴已經參與內測，略占上風。

　　但在MaaS競爭的早期，這一點微薄的優勢，確實不足掛齒。

　　結語

　　早在一年前，當我們談論中國云廠商格局，面對阿里云的絕對領先優勢，不少業內專家都認為“3-5年內，無論是誰想要超過阿里云，都是不可能的。”

　　而今天，當我們將同樣的問題再次拋給大家，換來的是思考和沉默。

　　當然，我們仍然承認，短期內，阿里云十幾年構建起的護城河依然深如溝壑，想要反超仍然非常渺茫，但這種不可能正在漸漸松動，也將在有一天成為可能。

　　或許張勇能夠再次力挽狂瀾，但可以預見，這也將是艱難的背水一戰。