導讀
2017年上半年，三大運營商手機用戶總數達到13.66億戶，接近人口總量，已無增長空間。三大運營商均已把增長空間定位于物聯網。
未來三年，中國移動將新增7.5億連接數，從目前的10億鏈接躍至17.5億。
2017年9月11日，中國移動物聯網開發者大會上，中國移動總裁李躍再次介紹“大連接”發展戰略，稱“在現有十億級連接服務的基礎上，推動連接對象從個人向家庭、企業以及萬物互聯擴展，力爭2020年達到17.5億連接規模。”中國移動在2015年提出大連接戰略，當時中國移動客戶數8.36億，物聯網連接約6000萬，大連接戰略目標在2020年實現連接數翻一番，李躍表示這一目標肯定可以實現。
未來增長空間幾乎全部來自物聯網。2017年上半年，中國移動客戶數8.67億，一年半時間增長約3000萬。而物聯網用戶數在2016年底已經突破1億，2017年上半年超過1.5億，是全球物聯網用戶最多的運營商。其中，物聯網先頭部隊無錫移動已經率先“翻一番”，2017年8月，無錫移動物聯網用戶數達到580萬，超過手機通信用戶數。
2017年上半年，三大運營商手機用戶總數達到13.66億戶，接近人口總量，已無增長空間。三大運營商均已把增長空間定位于物聯網，2017年上半年，中國聯通(7.560, 0.02, 0.27%)物聯網用戶數突破5000萬，收入超過30億元。中國電信物聯網用戶數達到2798萬戶，較2016年底增長100%，物聯網收入同比增長370%。
千億級投資建設NB-IoT
4G投資高峰已過，5G尚未來臨，全球電信運營商的資本開始進入下滑通道。此前，瑞銀證券分析指出，2016年，中國三大運營商資本開支降至4219億元，削減1000億元，同比降幅19.2%，根據瑞銀預測，2017、2018兩年，三大運營商開支分別為3771億元、3443億元，降幅分別為10.62%、8.7%。
物聯網投資成為唯一增長點。2017年8月，中國移動采購與招標網先后發布《中國移動2017~2018年蜂窩物聯網工程無線和核心網設備設計與可行性研究集中采購招標公告》和《2017~2018年窄帶物聯網天線集中采購項目招標公告》，規劃在2年內建設40萬個NB-IoT基站，工程總投資395億元。其中，2017年，中國移動將在全國346個城市建設14.5萬個基站，投資規模約100億元。
NB-IoT（窄帶物聯網）是一種由愛立信、華為、高通、Intel以及多家運營商推動的技術變革，于2016年6月在3GPP標準組織完成標準凍結，可以極低的成本、功耗實現海量物聯網設備連接，NB-IoT未來將承載運營商80%的物聯網連接。
三大運營商均已將NB-IoT作為最主要的建網策略。而且，2017年6月，工信部發布《關于全面推進移動物聯網（NB-IoT）建設發展的通知》，稱建設廣覆蓋、大連接、低功耗移動物聯網（NB-IoT）基礎設施、發展基于NB-IoT技術的應用，有助于推進網絡強國和制造強國建設、促進“大眾創業、萬眾創新”和“互聯網+”發展。
《通知》要求三大運營商加大NB-IoT網絡部署力度，提出“到2017年末，實現NB-IoT網絡覆蓋直轄市、省會城市等主要城市，基站規模達到40萬個”，“到2020年，NB-IoT網絡實現全國普遍覆蓋，面向室內、交通路網、地下管網等應用場景實現深度覆蓋，基站規模達到150萬個”。
除了中國移動公布招標計劃之外，中國電信已經宣布“依托800Mhz低頻譜資源優勢，在現網升級31萬個基站，實現了NB-IoT全國覆蓋。”2017年5月，中國電信無錫公司投資1.5億建設了2000個NB-IoT基站，平均每站成本約7萬元。以此計算，中國電信全網31萬個NB-IoT基站升級需要約200億資金。
“如果要達到工信部150萬個基站的目標，估計需要千億投資”，一位中國聯通資深專家告訴21世紀經濟報道記者：“目前，電信、聯通的大部分基站支持直接升級到NB-IoT，成本較低，約5萬元/站。但運營商有部分基站不支持直接升級，需要全部新建，新建每個站點的成本要達到幾十萬。”2017年1月，中國移動在江西鷹潭市建設135個NB-IoT基站，總投資4465萬元，單站成本33萬元。中國移動目前基站約50%基站并不支持直接升級，建網成本較高。
中國聯通目前已經在上海等數十個城市完成了NB-IoT試商用開通，尚未在全國開始商用，全國300個城市已經具備快速開通接入的能力。據知情人士介紹，“混改后的中國聯通，物聯網戰略已經開始加速。”
低價物聯網反哺管道業務
不過，龐大的建網支出并不能直接帶來收益。
根據工信部規劃，2017年，三大運營商實現基于NB-IoT的M2M連接超過2000萬。根據中國電信在2017年7月公布的NB-IoT資費表，每個NB-IOT連接可以貢獻收入約20-50元，2000萬個連接僅貢獻收入4億-10億元。2020年，工信部規劃NB-IoT連接數超過6億元，如果資費不變，收入在120億-300億元之間。NB-IoT直接貢獻的連接收入遠低于建網投資。
事實上，除了建網投資之外，現階段運營商還需要提供高額補貼，以降低NB-IoT終端設備的成本。
其中，中國電信計劃投入3億元補貼，其中1億用于500萬臺NB-IoT模塊補貼，每臺補貼20元，運營商目標是將NB-IoT模塊價格降低至5美元。據記者了解，目前批量采購下，NB-IoT模塊價格為80元左右，距離運營商“5美元”的目標仍有距離。
此外，中國移動部分省份也已經開始力推物聯網產業鏈成熟。浙江移動此前計劃投入20億元網絡建設資金，建立兩個實驗室，并投入5000萬元用于物聯網終端補貼，計劃扶植100家合作伙伴。
“普通消費者，每月貢獻的收入大概在50-100元之間，但一個物聯網設備一個月收入可能不到1元，這種靠連接收費的模式在物聯網行業無法延續，”一位中國移動資深人士告訴21世紀經濟報道記者，“事實上，這一點集團已經想清楚了，盈利空間并非物聯網本身，也不是大家猜想的大數據分析，而是運營商最擅長的管道業務。”
物聯網規模崛起之后，如今的家電、交通工具、穿戴設備、醫療器械等產品均會聯網，屆時每個生產產品的公司都會面臨更大的問題，每天產生海量的數據需要存儲，“每個企業都需要大量的數據中心，云計算是每個公司的必備生產工具，各個數據中心之間還需要大量的專線去傳輸數據，這個才是運營商的市場”，上述運營商人士告訴21世紀經濟報道記者，“明白這一點之后，集團就開始大幅提高物聯網投資、補貼，推動物聯網時代早點來臨。”
2017年上半年，中國移動數據專線收入增長95.3%，數據中心收入31.1%。物聯網，很可能是運營商在行業市場再次取得突破的關鍵。
